Rapport mensuel sur la résine : demande atone en mai

Zachary Moore | 08 juin 2023

La demande de polyéthylène (PE) et de polypropylène (PP) est restée atone en mai dans un contexte de ralentissement de l'activité manufacturière et de ralentissement des dépenses de consommation. Les chiffres globaux du PIB sont plus élevés d'une année sur l'autre, principalement soutenus par l'augmentation des dépenses de services, bien que la demande de produits manufacturés soit faible.

Les contrats de PP ont principalement suivi les contrats de monomère de propylène inférieurs de 8 cents/lb. Les négociations du contrat PE de mai sont en cours, les acheteurs cherchant une réduction de prix tandis que les vendeurs espèrent s'installer lors d'un roulement.

Les ventes nationales de résine PP ont chuté de 9,7 % au cours des quatre premiers mois de 2023 par rapport à la même période de l'année précédente. Les ventes de PE sur le marché intérieur ont diminué de 8,9 % sur un an pour le polyéthylène haute densité (HDPE), de 9,9 % pour le polyéthylène linéaire basse densité (LLDPE) et de 11 % pour le polyéthylène basse densité (LDPE), selon les données. de l'American Chemistry Council (ACC) et de Vault Consulting.

Les prix spot de la résine sont restés stables pour baisser à la fois pour le PP et le PE d'un mois à l'autre, les écarts entre le PP et le monomère de propylène chutant à environ 10 à 12 cents / livre pour le Prime générique, tandis que les prix spot à l'exportation du PE ont enregistré une baisse d'un mois à l'autre de environ 4 à 6 cents/livre.

Les niveaux d'approvisionnement sont suffisants à longs, avec la levée fin mai d'un PE de force majeure déclaré plus tôt dans l'année. Les stocks de PP ont augmenté pour un quatrième mois consécutif en avril, même avec des taux d'exploitation moyens de l'industrie de 72 %. Les taux d'exploitation des PP sont restés inférieurs à 80 % au cours des neuf derniers mois consécutifs.

Les taux d'utilisation du PE ont également chuté, bien que les taux d'exploitation du PE aient trouvé un soutien dans les ventes à l'exportation, permettant aux taux d'exploitation du PE de rester supérieurs à 80 % pour le LDPE et supérieurs à 90 % pour le HDPE et le LLDPE. Les exportations en pourcentage des ventes globales sont restées au-dessus du seuil de 40 % pour un quatrième mois consécutif, car les États-Unis restent l'une des régions productrices aux coûts les plus bas sur la base de l'économie intégrée de l'éthylène.

Les exportations de résine PP ont également augmenté d'année en année et représentent désormais environ 10 % des ventes totales. Les volumes d'exportation ont été négligeables en 2021 et 2022. L'expansion des capacités et le ralentissement de la demande intérieure ont entraîné une augmentation des volumes sur le marché d'exportation, même si les revenus nets des exportations sont faibles.

La nouvelle usine de PE de Bayport Polymers a commencé ses activités de démarrage fin mai, tandis que le nouveau complexe d'éthylène et de PE de Shell en Pennsylvanie a repris ses activités après la conclusion d'un litige concernant les émissions de l'usine. La nouvelle usine de PE de Nova devrait démarrer vers la fin juillet, complétant la récolte actuelle de nouvelles expansions de PE.

A propos de l'auteur

Zachary Moore a 14 ans d'expérience dans la recherche et l'analyse des marchés pétrochimiques. Son principal domaine d'expertise concerne les polymères de base, mais il a également couvert les oléfines, les aromatiques et les produits chimiques intermédiaires utilisés dans les polyuréthanes. Moore est retourné aux États-Unis en 2016 après avoir travaillé à l'étranger pendant 10 ans en Asie et en Europe et est responsable de la couverture du marché nord-américain des polyoléfines depuis 2017.

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